2010年，卓凯(苗侨伟饰)前往泰国曼谷，通知当地卧底Wing翔计划发生变化，让Wing翔拿着钥匙去泰庙接毒贩九指强。随后，卓凯派了一系列卧底接近九指强，得到了九指强丢弃的垃圾。当他打算从垃圾中找到线索时，Wing翔来找卓凯，开玩笑地让卓凯交出棒，然后和卓凯竞争分垃圾。
在九指强撕毁的报纸中，卓凯分析了8号仓库的交易地点。然后，根据窃听的线索和九指强手机上的信息，卓凯明晚确定了罗勇8号仓库的交易地点。卓凯要求Wing翔安排。当确定九指强在泰国的毒贩交易对象时，他通知泰国警方做事，但他没想到会在现场看到吉祥帮的大老板郑碧奇，这被称为Pak key。
九指强在与尼坤交易的时候，Pak key突然派人来解决尼坤问题，送了九指强一批货，作为他们合作的会议礼物，让九指强以后帮吉运拿货。因为这个意想不到的结果，卓凯不得不召集泰国所有的卧底，互相认识后，让他们在泰国呆一段时间，复制Pak key电脑里的信息就完了。
在Pak key去按摩的时候，雀雀用服务员的身份得知了Pak key储物柜的号码牌，然后用摩斯密码通知快龙去储物柜找电脑密钥。阿挛冒充妓女去吉运船等Pak key，然后找一个没有监控的房间，放火烧电线离开。
阿挛一出门，吉运船就停电了。前台立即通知讯达维修处理。Wing翔准确接通电话后，卓凯作为维修人员上楼维修线路。在维修过程中，卓凯成功窃取了Pak key电脑里的信息，然后若无其事地离开了吉运船，没想到番茄车出了问题，让卓凯和Wing翔紧急把钥匙送到按摩店。
为了拖延时间，雀雀一直和Pak在一起 key卖产品，想让他再按摩一会儿，结果都失败了，让她故意弄脏Pak key的衣服有点拖延。雀雀拖延时，Wing翔把钥匙放回储物柜，但因为太紧急，他放错了口袋，不能离开更衣室。他只能假装在更衣室里换衣服，好像什么都没发生。
Pak key发现自己的东西被动了，立刻怀疑了更衣室里唯一的人Wing翔，让他不得不马上逃跑。卓凯花了很多努力才用他出色的车技摆脱了追来的乐趣，他们得到的信息足以彻底摧毁吉运帮，帮助泰国警方。
卓凯高兴地向香港张警官报告了他们的成就。当他要求给卧底奖励时，他们的聚会地点突然爆炸，五名卧底都死了，这让卓凯非常难过。五名卧底死亡，卓凯被内部邻居暂停调查，但他仍然想申请几名卧底恢复香港警察的身份，埋葬他们在豪华花园，但被上级拒绝，因为他们不能让外界知道香港在曼谷有卧底。
卓凯离开警察局，直接去了速龙妈妈的店，想把速龙的玉给他妈妈。刑事情报科督察李瑞权(张兆辉饰)带领一群人按照命令跟踪卓凯。不幸的是，卓凯最终发现了他所有的下属。李瑞权不得不下令收队，让卓凯做他想做的事。速龙的母亲不相信速龙改邪归正，卓凯也不能说出他卧底的身份，最后连速龙想给他母亲的遗物都不能给她。
因为失去了这么多卧底，卓凯有点沮丧。黎瑞权劝说他后，他决定辞职。黎瑞权不得不最后提醒卓凯不要做第二个秦欢喜（徐绍雄）。
