魏若来(王一博饰)在新闻发布会上被抓到警察局。沈图南(王阳饰)一大早就来接他，对他嘘寒问暖。沈图南给死去的黄包车夫家属大量养老金，现场记者被收购。他们不会如实报道新闻发布会上发生的事情。沈图南请魏若喝酒。林樵松(张天阳饰)被警察局逮捕。他嘲笑沈图南在新闻发布会上的表现，并责骂他。林樵松劝魏若保护自己，否则他会重蹈覆辙。
沈图南邀请魏若去酒吧放松。魏若来用酒的力量向他吐出苦水。沈图南劝他，向魏若来敞开心扉，倾诉他的不满和怨恨。沈图南鼓励魏若来不要气馁，彻底改变家人和后代的不公。沈金珍(秦丽饰)来到酒吧找沈图南。看到沈图南和魏若借酒浇愁，她的心很不舒服。
喝酒后，沈图南和魏若来走在街上，用歌声表达他们的沮丧。沈金珍默默地跟着他们。文彪陪宋美娟到监狱看林樵松。宋美娟看到林樵松成了一名囚犯，眼泪不由自主地流了下来。林樵松幻想出狱后被重用。宋美娟建议他尽快放弃。
林樵松知道自己凶多吉少，劝宋美娟找个好男人结婚。宋美娟坚持要等林樵松出来，发誓不嫁。林樵松感动得热泪盈眶。魏若来拿出银行里的十根金条，救了姜虎豪等人。姜虎豪终于明白了为什么人们要参加红军，魏若来又陷入了沉思。
魏若来回七宝街，沈金珍在街角的小吃摊上等着他，给了他一些资本论来治疗他的心脏病。牛春苗给死黄包车夫叠纸钱，魏若来和她一起叠，牛春苗劝魏若来和她一起回江西，她越来越恨上海这个地方，这里的官员上上下下都在撒谎，魏若来不想回去，他终于在这里站稳了脚跟，不想回去从头再来。
魏若来随手打开了资本论。他觉得眼前豁然开朗，失控了。他很快读完这本书，感到受益匪浅。从那天起，沈一有时间就教魏若射击。魏若来很快掌握了要领，他百发百中。沈金珍告诉魏若来她入党的经历和共产党员的信仰。魏若来对红军和共产党有了新的认识。
1932年1月20日，为了转移国际社会，发动“918”事件，侵吞东北舆论关注，日本当局同事计划侵占上海，指示日本华侨制造事件，战争即将到来。日本华侨上街游行，要求解散抗日集团。市民们抵制日本商品。他们伤害了人。黄包车夫与日本华侨发生了激烈的斗争。警方听到这个消息，抓住了市民和黄包车夫。
沈图南区南京会议回来，向邓泽传达上级指示，南京政府完全接受日本条件，日本承诺停战，但沈图南仍认为日本军队不会停止侵略战争，他让邓泽安排人们整理银行重要文件，尽快搬到租界，沈图南让魏若搬出七宝街。
魏若来劝邻居尽快搬到租界。他们不想离开，也没钱搬家。日军对闸北区进行了疯狂轰炸，七宝街突然陷入火海。魏若来不顾危险掩护邻居撤离。
